よく耳にする「DES」とは？

会社を経営していると、「DES（デス）」という言葉を耳にすることがあるかもしれません。
DESとは、「Debt Equity Swap（デット・エクイティ・スワップ）」の頭文字をとった言葉で、日本語では「債務と資本の交換」を意味します。

中小企業で一般的に行われるのは、社長が会社に貸し付けているお金（役員借入金）を、会社の資本金に振り替えるという手続きです。会社から見れば「社長への借金」が「資本金」に変わることになります。

DESを行うメリット

役員借入金を資本金に組み入れることには、主に次のようなメリットが考えられます。

1. 会社の財務体質が改善する

借入金（負債）が減り、資本金（自己資本）が増えるため、会社の自己資本比率が上がります。決算書の見栄えが良くなるため、銀行などの金融機関からの評価が上がり、融資が受けやすくなる可能性があります。

2. 現金を使わずに資本金を増やせる

通常、資本金を増やす（増資）には手元に現金を用意する必要がありますが、DESはすでにある借入金を振り替えるだけなので、新たな現金を用意することなく資本金を増やすことができます。

3. 相続税の対策になる場合がある

社長が会社に貸しているお金は、社長個人の財産として将来的に相続税の対象になります。会社に返済能力がなくても額面通りに評価されるため、多額の相続税がかかるリスクがあります。これを資本金（株式）に換えることで、会社の状況によっては相続財産の評価額を下げられる可能性があります。

DESを行うデメリット・注意点

一方で、DESにはいくつか気をつけるべきデメリットや注意点もあります。

1. 税金が増えるリスクがある

資本金が増えることで、税務上の負担が重くなるケースがあります。例えば、資本金が増加することで、地方税の均等割り額が段階的に増加したり、1億円を超えると法人税の軽減税率が使えなくなったりするなどの影響が考えられます。

2. 手続きに費用と手間がかかる

資本金を増やす手続きになるため、株主総会の決議や法務局での登記手続きが必要です。これに伴い、登録免許税などの実費や、司法書士・税理士への報酬といったコストが発生します。

3. 「債務消滅益」に税金がかかる可能性がある

会社の業績が悪く、借入金全額を返す能力がないとみなされる場合、借入金の額面と実際の価値（時価）との差額が「債務消滅益」として会社の利益に計上され、法人税がかかるリスクがあります。これを防ぐためには、専門家による慎重な確認が必要です。

まとめ

DES（デット・エクイティ・スワップ）は、役員借入金を資本金に振り替えることで、会社の財務体質を改善し、融資を受けやすくする効果的な手法です。
しかし、資本金が増えることによる税負担の増加や、手続き上のコスト、思わぬ税金が発生するリスクなど、注意すべき点も多くあります。

導入を検討する際は、自社にとって本当にメリットがあるのか、税理士などの専門家に相談しながら慎重に進めることをおすすめします。